Децентрализиран спрямо централизирани обмени

Децентрализираният обмен на цифрови активи набира все по-голяма популярност поради дългия списък с проблеми, с които се сблъскват потребителите на криптовалути, когато търгуват на централизирани борси.

Размените на хакове, продължителните процеси в KYC и непрекъснатото закриване на сметки са някои от предизвикателствата, с които търговците на криптовалути трябваше да се справят на централизираните борси, което води до все повече и повече инвеститори да се насочат към децентрализираната алтернатива да изпълняват своите сделки.

Провалите на централизираните обмени

Децентрализираният характер на криптовалутните мрежи е едно от основните им предимства пред фиатната валута. Децентрализацията елиминира риска от трети страни и необходимостта от финансов посредник. Той също така увеличава сигурността и прозрачността, тъй като няма единна точка на повреда в мрежата и всички финансови транзакции могат да се разглеждат в публична книга.

Повечето борси за криптовалута обаче са централизирани операции. Това означава, че те носят редица рискове за потребителите, които биха могли да доведат до загуба на средства като борсови хакове, финансово лошо управление на борсовите оператори, което води до фалит, оперативни грешки от служители и неочаквано закриване или замразяване на сметки. За съжаление, това не е просто теоретичен риск, а проблеми, възникнали за хиляди крипто инвеститори в миналото.

Борсовите хакове вероятно са най-забележимото притеснение при работа с централизирани борси. Според проучване, финансирано от Министерството на вътрешната сигурност на САЩ и публикувано от Ройтерс, един от три борси за биткойни е бил хакнат от периода 2009 г. до март 2013 г. и оттогава мерките за киберсигурност на централизираните борси все още не успяват да предотвратят киберпрестъпленията. от кражба на средства.

Може би най-плодотворният хак за обмяна на биткойни се случи през 2014 г., когато тогавашната най-голяма биткойн борса в света, Mt.Gox, загуби около 460 милиона долара поради кибератака. Хакът доведе до фалит на японската борса, а производството по несъстоятелност продължава и до днес.

Оттогава водещите борси за дигитална валута Poloniex, Bitstamp, LocalBitcoins и Bitfinex всички са били хакнати, докато най-големият хак на централизирана борса за криптовалути се е състоял през януари 2018 г., когато Coincheck е откраднал от своята платформа 530 милиона долара NEM (XEM).

Излишно е да казвам, че този дълъг списък от борсови хакове не дава много доверие в сегашния модел на централизиран обмен.

В резултат на това всеки опитен инвеститор на криптовалути знае, че не държи големи количества криптовалута в своите разменни сметки, тъй като не държите личните ключове за тези портфейли. Като каза това, прехвърлянето на средства във и извън борсите често може да отнеме време, което може да означава загуба на възможност за търговия. Следователно, непрекъснатото прехвърляне на средства от студени портфейли върху борси и обратно е друг проблем, с който търговците трябва да се справят.

Освен това, с увеличаване на контрола върху борсите за криптовалута от страна на финансовите регулатори, KYC / AML процедурите станаха по-строги и често може да отнеме значително време за създаване и проверка на нова търговска сметка.

Докато централизираните борси предоставят сравнително лесно за използване решение за инвеститори в криптовалути, техният голям брой недостатъци предполага, че децентрализираните борси са бъдещето на търговията с криптовалути.

Децентрализираните обмени ли са решението?

Децентрализираната борса за криптовалута, известна още като DEX, е търговска платформа, която не държи инвеститорски средства. Вместо това търговията с цифрови активи се осъществява директно между двете транзактивни страни на равностойна основа и се урежда на блокчейна.

Децентрализираните борси осигуряват степен на анонимност и личен финансов суверенитет на търговците, тъй като транзакциите се извършват върху разпределена книга директно и няма нужда от регистрация на документация или удостоверяване на самоличността, за да използвате платформата.

Освен това децентрализираните борси могат да осигурят по-бързи и по-евтини транзакции, тъй като в процеса на търговия не се включва трета страна. Те също така са много по-трудни за хакване, тъй като потенциалните вектори за атака на децентрализираните борси са много по-малко, отколкото за централизираните размени.

И накрая, няколко децентрализирани борси също могат лесно да бъдат интегрирани с хардуерни портфейли като Nano Ledger S или Trezor за повишена сигурност. Потребителите могат да изпращат криптовалутата, която искат да търгуват директно от хардуерните си портфейли, до смарт договорите, използвани за извършване на търговията. Това означава, че инвеститорите винаги контролират личните си ключове и рискът от фишинг атаки е значително намален.

Като каза това, децентрализираният обмен не е (все още) чашата на всеки. Първо, по-голямата част от децентрализираните борси днес са трудни за използване. Налагането на търговия с помощта на интелигентни договори може дори да бъде предизвикателство за инвеститорите в технологично отношение, камо ли за начинаещи. От друга страна, централизираните борси са създадени по същия начин като онлайн борсовите посредници, с които повечето инвеститори вече са свикнали и са им удобни.

Второ, в момента децентрализираните борси се предлагат с ограничени функции. В по-голямата си част децентрализираната размяна предлага само преобразуване от един цифров знак в друг. Маржин търговията, ограниченията за стоп-загуба и други полезни функции не са налични в днешните DEX.

На трето място, ликвидността на децентрализираните борси все още е много по-ниска, отколкото на техните централизирани колеги, което е може би най-голямото възпиращо средство за големите инвеститори да започнат да търгуват на DEX.

Вероятно най-популярната децентрализирана борса днес е EtherDelta. EtherDelta използва смартфони Ethereum, за да даде възможност на инвеститорите да купуват и продават етер (ETH) и ERC20 маркери. Борсата стана особено популярна за инвеститорите в ICO, които искат да търгуват токени ER20, които не са включени в основните борси за криптовалути.

перспектива

Докато децентрализираните борси нарастват, е малко вероятно централизираните борси като Binance, GDAX и Kraken да изчезнат. Засега крипто инвеститорите все още се задоволяват с поемането на рискове от сделки на централизирани борси в замяна на лекота на използване, ликвидност и удобство.